Riskhanteringstekniker för aktiva handlare. Riskhantering är en nödvändig men ofta förbisedd förutsättning för framgångsrik aktiv handel När allt kommer omkring kan en näringsidkare som har genererat betydande vinster under sin livstid förlora allt i bara en eller två dåliga affärer om korrekt riskhantering Isn t employed Denna artikel kommer att diskutera några enkla strategier som kan användas för att skydda dina handelsvinster. Planering av dina affärer Som kinesisk militär general Sun Tzu sägs berömd Varje kamp är vunnet innan den kämpas Frasen innebär att planering och strategi - inte Slag - vinna krig På liknande sätt citerade framgångsrika handlare formuleringen Planera handeln och handla planen Precis som i krig, kan planering framåt ofta betyda skillnaden mellan framgång och misslyckande. Stopp-förlust SL och vinstdrivande TP-poäng representerar två viktiga sätt Där handeln kan planera framåt när handeln är framgångsrik handlare vet vilket pris de är villiga att betala och till vilket pris de är villiga att sälja, och de m Lindra den resulterande avkastningen mot sannolikheten för att beståndet träffar sina mål Om den justerade avkastningen är tillräckligt hög, genomför de handeln. Konversiellt går inte framgångsrika näringsidkare ofta in i en handel utan att ha någon uppfattning om de punkter på vilka de kommer att sälja till vinst Eller förlust Som spelare på en lycklig eller oturlig sträcka börjar känslor ta över och diktera sina affärer. Förluster orsakar ofta folk att hålla på och hoppas kunna göra sina pengar tillbaka, medan vinster ofta lockar handlare att otvetydigt hålla fast vid ännu fler vinster. Stopp-och vinstpoäng En stop-loss-punkt är det pris som en näringsidkare kommer att sälja ett lager på och förlora på handeln. Det här händer ofta när en handel inte bromsar ut som en näringsidkare hoppades. Punkterna är utformade För att förhindra att det kommer att komma tillbaka mentalitet och begränsa förluster innan de eskalerar Till exempel, om ett lager bryter under en viktig stödnivå, säljer säljare så snabbt som möjligt. På andra sidan bordet är en vinstpunkt den Pris där en näringsidkare kommer att sälja ett lager och göra vinst på handeln Det är ofta det här när ytterligare uppåtsidan är begränsad med tanke på riskerna. Om ett lager närmar sig en nyckelmotståndsnivå efter ett stort steg uppåt, kan handlare kanske sälja Innan en konsolideringsperiod äger rum. Hur man effektivt sätter stopppositioner Ställning av förluster och vinstpoäng görs ofta med hjälp av teknisk analys, men grundläggande analys kan också spela en nyckelroll i tidpunkten. Till exempel om en näringsidkare håller Ett lager före intäkter som spänning bygger, kan han eller hon vilja sälja innan nyheten träffar marknaden om förväntningarna har blivit för höga, oavsett om vinstpriset slöts. Möjliga medelvärden utgör det mest populära sättet att ställa dessa Poäng, eftersom de är lätta att beräkna och brett spåras av marknaden. Viktiga glidmedel är de fem, nio, 20, 50, 100 och 200 dagarna i genomsnitt. Dessa är bäst inställda genom att tillämpa dem på ett lager s diagram Och bestämma om Aktiekursen har reagerat på dem tidigare som antingen ett stöd eller motståndsnivå. Ett annat bra sätt att placera stopp - eller vinstnivåer finns på stöd - eller motståndstrenden. Dessa kan dras genom att ansluta tidigare höga eller låga nivåer som uppstod på Betydande volym över genomsnittet Precis som glidande medelvärden bestämmer nyckeln nivåer där priset reagerar på trendlinjen och givetvis med hög volym. När du ställer in dessa punkter är här några viktiga överväganden. Använd långsiktiga glidmedel för Mer flyktiga bestånd för att minska risken för att ett meningslöst prissvängning kommer att utlösa en stop-loss-ordning som ska utföras. Anpassa de glidande medelvärdena för att matcha målprisintervall, till exempel, längre mål bör använda större glidande medelvärden för att minska antalet genererade signaler. Stoppförlusterna bör inte vara närmare än 1 5 gånger den nuvarande volatiliteten mellan låga och låga volymer, eftersom det är för troligt att de ska utföras utan anledning. Justera stoppförlusten enligt marknaden s volatilit Om aktiekursen inte rör sig för mycket, kan stopp-poängen stramas. Använd kända grundläggande händelser, såsom resultatutbetalningar, eftersom viktiga tidsperioder är in eller ut ur en handel som volatilitet och osäkerhet kan stiga. Beräkning av förväntad returtillgång Förlust och vinstpoäng är också nödvändig för att beräkna förväntad avkastning. Denna beräknings betydelse kan inte överdrivas, eftersom det tvingar handelsmän att tänka genom sina affärer och rationalisera dem. Det ger dem också ett systematiskt sätt att Jämför olika branscher och välj endast de mest lönsamma. Detta kan beräknas med följande formel. Sannolikhet för vinst x Ta vinstförhöjning sannolikhet för förlust x Stopp förlustförlust. Resultatet av denna beräkning är en förväntad avkastning för den aktiva näringsidkaren, vilken sedan mäter den mot andra möjligheter att bestämma vilka lager som ska handlas. Sannolikheten för vinst eller förlust kan Beräknas med hjälp av historiska utbrott och nedbrytningar från stöd - eller motståndsnivåer eller för erfarna handlare genom att göra en utbildad gissning. Bottom Line Traders bör alltid veta när de planerar att gå in eller avgå en handel innan de körs. Genom att använda stoppförluster effektivt, En näringsidkare kan minimera inte bara förluster men också hur många gånger en handel är sluten obehagligt. Gör din kamp planerad förut så att du redan vet att du har vunnit kriget. Upp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är bra verktyg för båda positionerna Handel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först Du bör förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ ett samtal, Vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess lösenpris det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än Underliggande pris, när-pengarna, när aktiekursen motsvarar priset på de underliggande och out-of-the-money när lösenpriset är större än det underliggande. Det omvända gäller för sätter När du köper ett alternativ, din nivå av Förlusten är begränsad till alternativets pris eller premie När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Optioner kan användas för att säkra en befintlig position, initiera en riktning eller, om det gäller vissa spridningsstrategier, Försök att förutse riktningen för volatilitetsalternativ Kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidvärde. Oavsett vilken strategi de använder måste nya alternativhandlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör På ONN TV Att vara systematisk och sannolikt betalar mycket av sig på lång sikt, säger han och råder att istället för att köpa pengar utan att de är billiga, bör nya handlare titta på närmare-till-the - Pengar alternativ spreads som har en högre sannolikhet för framgång Han ger detta exempel Om du är hausse på guld och vill använda GLD valutahandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på den 125 juni samtalet ser För en hemlöpning har du större chans att tjäna vinst genom att köpa 110 110 111-samtalet för 55. Att välja rätt alternativstrategi som ska användas beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkallat samtal I ett täckt samtal kallas också en Köp-skriv, du Ha en lång position i en underliggande tillgång och sälja ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången. På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är betydande. Om volatiliteten ökar, Det har en negativ effekt och om den minskar har den en positiv effekt. När det underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi för att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Relaterade artiklar. Riskpengarhantering. Korrigt hantering av kapital och riskexponering är väsentligt vid handel Alternativ Medan risken i princip är oundviklig med någon form av investering, behöver riskrisken inte vara ett problem. Nyckeln är att hantera riskfonderna effektivt Se till att du är bekväm med risknivån och att du inte utsätter dig för ohållbara förluster. Samma begrepp kan tillämpas När du hanterar dina pengar Du borde handla med kapital som du har råd att förlora, undviker att överbelasta dig. Eftersom effektiv risk - och penninghantering är avgörande för framgångsrik optionshandel är det så att du verkligen behöver förstå. På den här sidan tittar vi på några Av metoderna du kan och bör använda för att hantera din riskexponering och styra din budget. Använda din Trading Plan. Managing Risk med Options Spreads. Managing Risk genom diversification. Managing Risk använder Options Orders. Money Management Position Size. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Using Din Trading Plan. It är mycket viktigt att ha en detaljerad handelsplan som lägger ut riktlinjer Och parametrar för din handelsverksamhet En av de praktiska användningarna av en sådan plan är att hjälpa dig att hantera dina pengar och din riskexponering. Din plan ska Ta med detaljer om vilken risknivå du är bekväm med och hur mycket kapital du måste använda. Genom att följa din plan och bara använda pengar som du specifikt har tilldelat för optionshandel kan du undvika ett av de största misstag som investerare och handlare Gör med hjälp av rädda pengar. När du handlar med pengar som du heller inte har råd att förlora eller borde ha avsatt för andra ändamål, är du mycket mindre benägen att fatta rationella beslut i dina affärer. Det är svårt att helt ta bort de berörda känslorna Med alternativhandel, vill du verkligen vara så fokuserad som möjligt på vad du gör och varför. När känslor tar över, kan du eventuellt börja förlora ditt fokus och är ansvariga för att uppträda irrationellt. Det kan möjligen leda till att du förlorar förluster från tidigare affärer Gått dåligt till exempel eller göra transaktioner som du inte brukar göra Om du följer din plan och håller fast vid att använda ditt investeringskapital så borde du ha en mycket bättre chans att Hålla dina känslor under kontroll. Du borde verkligen hålla sig till de risknivåer som du skisserar i din plan. Om du föredrar att göra lågriskaffärer, är det verkligen ingen anledning att du bör börja exponera dig för högre risknivåer. Det är ofta frestande att göra det här, kanske för att du har gjort några förluster och du vill försöka fixa dem, eller kanske du har gjort det bra med vissa lågriskaffärer och vill börja öka vinsten i en snabbare takt. Men om Du planerade att göra lågriskaffärer så gjorde du självklart det av en anledning, och det finns ingen anledning att ta dig ur din komfortzon på grund av samma känslomässiga skäl som nämns ovan. Om du har svårt att hantera risker eller kämpar för att Vet hur man beräknar risken som är inblandad i en viss handel, kan du hitta följande artikel användbar Förstå Riskgrafer Risk för belöningsgrad Nedan hittar du information om några av de tekniker som kan användas för att hantera risker vid handel o Ptions. Managing Risk med Options Spreads. Options spreads är viktiga och kraftfulla verktyg i options trading En optionsspridning är i grunden när du kombinerar mer än en position på optionsavtal baserat på samma underliggande säkerhet för att effektivt skapa en övergripande handelsposition. Om du köpte i pengarna ringer på ett visst lager och sedan skrivit billigare ut ur pengarna samtal på samma aktie, då skulle du ha skapat ett spridning som kallas tjursamtal Spridning innebär att du kan vinna om det underliggande lagret Går upp i värde men du skulle förlora några eller alla pengar som spenderas för att köpa dem om aktiekursen misslyckades med att gå upp. Genom att ringa samtal på samma lager skulle du kunna styra några av de initiala kostnaderna och minska därför Det maximala summan av pengar du kan förlora. Alla alternativ handelsstrategier innebär användning av spreads och dessa spreads representerar ett mycket användbart sätt att hantera risker. Du kan använda dem för att minska de initiala kostnaderna för ente Ring en position och för att minimera hur mycket pengar du kommer att förlora, som med ovanstående bull call spread-exempel. Detta innebär att du potentiellt kan minska vinsten du skulle göra, men det minskar den totala risken. Spridning kan också användas för att minska Risker som är inblandade när du går in i en kort position Om du till exempel skrev i pengarna sätter du på ett lager så skulle du få en förskottsbetalning för att skriva de alternativen men du skulle bli utsatt för potentiella förluster om börsen minskade i värde. Om du också köpte Billigare ut av pengar sätter, då skulle du behöva spendera några av din förskottsbetalning, men du skulle locka eventuella förluster som en nedgång i beståndet skulle orsaka Denna speciella typ av spridning är känd som en tjur sätta spridning. Som du kan se Från båda dessa exempel är det möjligt att gå in i positioner där du fortfarande kan vinna om priset rör dig på rätt sätt, men du kan strikt begränsa eventuella förluster som kan uppstå om priset rör sig mot dig. Därför är spreads s O används i stor utsträckning av alternativhandlare. De är utmärkta enheter för riskhantering. Det finns ett stort antal spridningar som kan användas för att dra nytta av stort sett alla marknadsvillkor. I vårt avsnitt om Options Trading Strategies har vi lagt fram en lista över alla alternativ som sprider sig Och detaljer om hur och när de kan användas. Du kanske vill hänvisa till det här avsnittet när du planerar dina optionsverksamhet. Managing Risk Through Diversification. Diversification är en riskhanteringsteknik som vanligtvis används av investerare som bygger en portfölj av aktier Genom att använda en buy and hold-strategi Den grundläggande principen om diversifiering för sådana investerare är att sprida investeringar över olika företag och sektorer skapar en balanserad portfölj snarare än att ha för mycket pengar bundna i ett visst företag eller sektor. En diversifierad portfölj anses generellt vara Mindre utsatt för risk än en portfölj som består till stor del av en viss typ av investering. När det gäller opti Diversifiering är inte viktigt på samma sätt men det har fortfarande sina användningsområden och du kan faktiskt diversifiera på ett antal olika sätt. Även om principen i stor utsträckning förblir densamma, vill du inte ha för mycket av din kapital tillägnad en viss Investeringsform, diversifiering används i alternativhandel genom olika metoder. Du kan diversifiera genom att använda ett urval olika strategier, genom handelsalternativ som är baserade på en rad underliggande värdepapper och genom att handla olika typer av alternativ. Tanken på att använda diversifiering är att du står för att göra vinster på ett antal sätt och du är inte helt beroende av ett visst resultat för alla dina affärer att vara framgångsrika. Managing Risk Använda Options Orders. Ett relativt enkelt sätt att hantera risker är att utnyttja Sortimentet av olika beställningar som du kan placera Förutom de fyra huvudsakliga ordertyperna som du använder för att öppna och stänga positioner finns det ett antal ytterligare order th Kan du placera och många av dem kan hjälpa dig med riskhantering. Till exempel kommer en typisk marknadsordning att fyllas till det bästa tillgängliga priset vid tidpunkten för utförandet. Det här är ett helt normalt sätt att köpa och sälja alternativ, men i En volatil marknad kan din order sluta bli fylld till ett pris som är högre eller lägre än vad du behöver för att vara. Genom att använda gränsvärden, där du kan ställa in minimi - och maximipriser där din beställning kan fyllas, kan du undvika att köpa eller Säljer till mindre gynnsamma priser. Det finns också order som du kan använda för att automatisera att lämna en position om det är att låsa in vinst som redan har gjorts eller att minska förluster på en handel som inte har fungerat bra. Genom att använda order som gränsen stopporder , Stoppavbeställningen på marknaden eller den efterföljande stoppordern, kan du enkelt styra vid vilken tidpunkt du lämnar en position. Det här hjälper dig att undvika scenarier där du saknar vinst genom att hålla dig till en position för länge eller medföra stora förluster Genom att inte sluta ut på en dålig pojk Sition snabbt nog Genom att använda alternativa order på lämpligt sätt kan du begränsa risken som du utsätts för för varje handel du gör. Money Management och positionering. Managing dina pengar är oupplösligt kopplad till hantering av risker och båda är lika viktiga. Du har slutligen en Ändamålsenlig summa pengar att använda och därför är det viktigt att hålla en noggrann kontroll över din kapitalbudget och se till att du inte förlorar allt och befinner dig inte kan göra några fler affärer. Det enda bästa sättet att hantera din Pengar är att använda ett ganska enkelt koncept som kallas positionering. Positionering bestämmer i princip hur mycket kapital du vill använda för att gå in i en viss position. För att effektivt kunna använda positionering, måste du överväga hur mycket du ska investera i varje Individuell handel i procent av ditt totala investeringskapital I många avseenden är positionering en form av diversifiering. Genom att bara använda en liten andel av din kapital i någon tra De kommer aldrig att vara beroende av ett visst utfall Även de mest framgångsrika näringsidkare kommer att göra affärer som dyker upp då och då, nyckeln är att se till att de dåliga inte påverkar dig så illa. Till exempel, om du har 50 av ditt investeringskapital bundet i en handel och det slutar förlora pengar, då har du förmodligen förlorat en stor del av dina tillgängliga medel Om du brukar bara använda 5 till 10 av din kapital per handel, så till och med några Efterföljande förlorande affärer bör inte torka ut dig. Om du är övertygad om att din handelsplan kommer att lyckas i längden, måste du kunna komma igenom de dåliga perioderna och fortfarande ha tillräckligt med kapital för att vända sakerna. Du gör precis det.
No comments:
Post a Comment